Bancario y Financiero

Our Securitization Practice Group has played a prominent role in the Mexican securitizations market since its inception in the mid-eighties, pioneering credit  card  receivables securitizations. We have ample experience in securitizations of both existing assets and future flows with respect to a diversified base of underlying assets, including credit card, tollroads, governmental fees, PPP payments, mortgage and construction loans, car loans, retail, consumer, trade, maritime freight and airfare receivables, and equipment and real estate rental streams, in which we have achieved an unparalleled command of the interplay of dissimilar tax, legal and accounting treatments.

Our securitization practice  benefits  from  our  expertise  in  secured  lending, restructurings, bankruptcies and workouts, which has allowed us to deal with true sale and bankruptcy-remoteness issues with particular efficiency and safety. Also, our securitization practice is greatly enhanced by our intimate knowledge of the regulatory framework and investment rules applicable to institutional investors.

Nuestro equipo es el líder en el mercado del financiamiento inmobiliario. Hemos estado al frente de muchas de las mayores operaciones de financiamientos inmobiliarios celebradas en México. Los abogados de nuestra área inmobiliaria cuentan con una gran capacidad y experiencia en la representación tanto de proveedores de financiamiento como de acreditados en relación con el financiamiento de adquisiciones, créditos para el desarrollo de tierra, créditos tanto puente como a largo plazo, y créditos para la construcción que involucran el desarrollo, la compraventa o el arrendamiento de inmuebles residenciales, comerciales, de oficina e industriales, así como de hoteles y complejos turísticos e inmuebles de uso mixto.

Para obtener más información sobre nuestra práctica de Real Estate en nuestra sección de prácticas.

Our Securities Group regularly advises issuers, investors, broker dealers, credit enhancers and underwriters in a wide variety of international and domestic public and private offerings of debt or equity securities, as well as in tender offers and crafting innovative solutions for some of the largest and most complex transactions in the industry.  We participate in all legal aspects of the issuance of securities and other debt instruments.  In addition, we provide advice to clients on the periodic reporting requirements of the Mexican Securities Market Law (Ley del Mercado de Valoresy con respecto a temas de revelación de información, uso de información privilegiada y aplicación de las disposiciones legales. Nuestro equipo bursátil ha participado activamente en la reciente estructuración e implementación de fondos de inversión públicos mediante la emisión de valores estructurados conocidos como «Certificados de capital de desarrollo» (CKD) en diversos sectores industriales, incluyendo el sector inmobiliario y el sector infraestructura.

Para obtener más información, consulte nuestra práctica de Mercado de Valores y Finanzas estructuradas pages.

Our Restructuring, Bankruptcy and Workouts Practice has been involved in every aspect of restructurings and workouts including strategic positioning and strategic alliances, structuring, coordination and litigation, documentation, asset divestitures, leveraged buyouts, debt repurchases, debt swaps, debt-to-equity swaps and refinancing through means ranging from take-out lenders, private equity, public offerings of commercial paper, notes and bonds and financial and leveraged leases. Our clients benefit from unparalleled workouts and insolvency related expertise derived from our involvement in over US$15 billion of cross-border restructurings, workouts and insolvency-related matters. Lessons learned in the workouts and insolvency field are “reversed-engineered” into our secured and structured finance transactions as a matter of course, without detracting from ease of use and product marketability.

Para obtener más información, visita Reestructuras, Concursos Mercantiles y Quiebras practice area page.

The Firm’s finance team regularly advises some of the world’s major financial institutions on single lender and syndicated lending transactions, both secured and unsecured, single and multi-currency. Our lawyers also represent corporate borrowers and export credit providers, in senior or subordinated loans. We fully understand the syndication process and the particulars of agent and other parties’ responsibilities.

Our syndicated lending practice includes both simple and complex secured financing structures in local and cross border deals. Deals on which we have advised include collateral as diverse as real estate, securities, aircraft, machinery and equipment, concession rights, intellectual property, receivables, minerals, telecommunications networks, etc. Our lawyers are amongst the very few Mexican attorneys familiar with Islamic financing structures.

We actively represent financial institutions in establishing mid- and long-term working capital facilities and granting import-export and short-term trade financing to Mexican corporate borrowers.

The Firm regularly acts as counsel for a number of foreign and domestic financial intermediaries in connection with this type of lending activity, including, among others, Banamex, Credit Agricole, Wells Fargo, Bank of America N.A., Bank of America México, Chrysler Financial Company, Bank of Tokyo Mitsubishi (México), Eximbank and Metropolitan Life.

Nuestro grupo es uno de los líderes en el segmento de la estructuración de financiamientos altamente garantizados con todo tipo de activos mexicanos. A pesar del a veces complicado régimen aplicable al perfeccionamiento de garantías (especialmente sobre activos intangibles presentes o futuros y garantías fluctuantes), hemos marcado una y otra vez la pauta tanto por lo que respecta a la estructuración de garantías que protejan a los acreedores contra los intereses de terceros, como a eficiencia en general.

Además, continuamente asesoramos a instituciones financieras, consorcios de operación y construcción, proveedores de equipo y concesionarios de servicios públicos con respecto al financiamiento de proyectos de infraestructura, abasto y privatizaciones de plantas de generación de electricidad, telefonía de larga distancia, transmisión de televisión, servicios de televisión vía satélite directo a los hogares, servicios de comunicación digital celular, servicios de telefonía inalámbrica local, líneas de transmisión de electricidad, distribución de gas natural, instalaciones para la generación y ductos para la conducción de oxígeno, nitrógeno y otros gases industriales, plataformas marítimas de perforación, desarrollos portuarios, carreteras y puentes de cuota y complejos inmobiliarios hoteleros/corporativos o deportivos/residenciales.

Al igual que otras de nuestras áreas de especialidad, nuestra capacidad para aportar valor agregado en este campo está respaldada por nuestra positiva participación en los aspectos fiscales y contables, la solidez de nuestra área de fusiones y adquisiciones, nuestra gran capacidad de negociación y nuestro enfoque transaccional.

Somos un Despacho líder por lo que respecta a la óptima integración de la estructura legal con los objetivos fiscales y contables de una operación, con estricto apego a la legislación aplicable, los estándares de la industria y las recomendaciones de mejores prácticas. Debido en gran medida a nuestro alto nivel de especialización en materia fiscal y de financiamiento estructurado, así como a nuestra amplia trayectoria participando en asuntos aeronáuticos y marítimos, nos hemos colocado a la vanguardia por lo que respecta al desarrollo de una gran cantidad de operaciones de este tipo.

Estos van desde arrendamientos sintéticos transfronterizos de bienes muebles e inmuebles (cumpliendo simultáneamente con los principios de contabilidad aplicables en México y los Estados Unidos de América, los estándares de contabilidad internacionales y las disposiciones fiscales a nivel tanto federal como estatal, que se confirman en cada caso con las autoridades competentes), depreciaciones de activos pertenecientes a diversas partes en distintas jurisdicciones, y arrendamientos apalancados y de inversionistas individuales.

Hemos asesorado a inversionistas de capital, arrendadores, arrendatarios y estructuradores, y hemos desarrollado importantes relaciones con la mayoría de los despachos de contadores especializados en esta área.

Dada la excelente reputación del Despacho en materia de reestructuraciones, concursos mercantiles y concertaciones, y nuestro característico instinto para el diseño de estructuras eficientes desde el punto de vista fiscal, continuamente somos consultados por vendedores y compradores de activos financieros emproblemados. Nuestra función en esta área incluye la prestación de asesoría en cuanto a la idoneidad de la documentación representativa de los activos en cuestión o de la que deriven dichos activos, la idoneidad de los vehículos para la compraventa de los mismos, el riesgo de incumplimiento de los obligados subyacentes, las estrategias de descarga, las metodologías de cobro y la estructura de las operaciones en general.

Somos expertos en los aspectos regulatorios y transaccionales relacionados con el establecimiento y la fusión, escisión, adquisición y venta de intermediarios financieros en México. Hemos representado a accionistas, a participantes en procesos de licitación y a intermediarios objeto de la operación; y nuestra participación se ha caracterizado por contar con el beneficio de nuestra experiencia en las áreas de fusiones y adquisiciones, regulación bancaria y competencia económica.

Como resultado de ello, hemos adquirido una gran credibilidad y continuamente tratamos con todas las autoridades gubernamentales que ejercen funciones de regulación y supervisión. Hemos participado, entre otras operaciones, en el establecimiento, la fusión o la adquisición de Rabobank, The Royal Bank of Scotland, Bank of America, DaimlerChrysler Financial Company, General Electric Capital Corporation, Metropolitan Life Insurance Company, Banco Azteca, Prudential Seguros, Transamerica Commercial Distribution Finance y el Banco Mundial. Habitualmente asesoramos y representamos a todo tipo de intermediarios financieros en relación con el cumplimiento de los requisitos legales aplicables en México – un área que requiere un alto grado de especialización y sofisticación dada la dispersa y en ocasiones contradictoria naturaleza de las leyes y reglamentos y la aplicación de resoluciones de carácter individual.

Nuestra participación en asuntos de carácter regulatorio abarca una amplia gama de materias, incluyendo gobierno corporativo, requisitos de capitalización y reservas, lineamientos de inversión, regulación de las operaciones de crédito – incluyendo las disposiciones aplicables a las tasas de interés, operaciones con partes relacionadas, operaciones con otros intermediarios financieros, operaciones permitidas y restringidas, y requisitos en materia de servicios y productos específicos, incluyendo los aplicables al cambio de divisas y los instrumentos financieros derivados.

Hemos asesorado a bancos mexicanos ó que realizan operaciones en México, y preparado la documentación relativa a una amplia gama de instrumentos financieros derivados y productos de tesorería bancaria, administración de efectivo y mesas de operaciones, incluyendo swaps de tasas de interés, swaps de divisas y swaps de rendimiento total, otros productos derivados, instrumentos para el mercado de los futuros de divisas, reportos, combinaciones y compensaciones de cuentas, sweeps de moneda extranjera, líneas de crédito para cubrir sobregiros diurnos y nocturnos, y operaciones de neteo.