Santiago’s practice focuses on domestic and cross-border transactions, including financing, corporate governance, mergers, acquisitions, and financial restructurings.

He has expertise in the structuring and financing of infrastructure and energy projects, government procurement, public-private partnerships, corporate matters related to such projects, including joint ventures, strategic alliances, mergers and acquisitions, as well as reorganizations and workouts in infrastructure, energy and aviation sectors.

He has advised financial institutions, governmental entities, national and multinational companies and private equity funds in project structuring, bidding, acquisition, financing, restructurings, negotiation and disputes under material agreements, including PPAs, offtake, EPC and O&M contracts, covering natural resources, transportation, toll roads, renewable and conventional energy, social and cultural infrastructure.

As a member of the firm’s Aviation Practice Group, he has mainly represented banks and institutional lessors in the leasing and secured financing of private and commercial aircraft, including SLB, JOLCO transactions and PDP financings, as well as creditors in the restructuring of airlines, including the largest ad hoc group of bondholders in the Aeromexico Chapter 11.

Within the scope of its expertise, Santiago collaborates with the Sustainability and ESG Transition Working Group of the firm.

Operaciones relevantes recientes:

  • A CMB Financial Leasing en el financiamiento previo a entrega de 4 aeronaves A320Neo y 3 A321NX que serán vendidas a un vehículo irlandés de CMBFL y arrendadas a Volaris.
  • A Desarrolladora y Operadora de Infraestructura de Oaxaca, subsidiaria de Constructora y Edificadora GIA+A, en la amortización voluntaria parcial del 71.58% de los certificados bursátiles con las claves de pizarra «DOIXCB 15» y «DOIXCB 15U». Lo anterior, en el marco del refinanciamiento de su proyecto de prisión federal en Oaxaca , por un monto total de MXN$3,969 millones.
  • Uno de los mayores gestores de activos de infraestructuras en la puja por adquirir una participación en una entidad que posee el negocio de GNL de Sempra y la plataforma de infraestructuras de Ienova y su cartera de renovables.
  • Una empresa multinacional en la oferta para adquirir Atlas Renewable Energy de Actis.
  • Un grupo ad hoc de acreedores en el marco de un préstamo de EUA$710 millones, en relación con la reestructuración de un proyecto de generación de energía de ciclo combinado a gas de 526 MW en Texas que vende electricidad y capacidad al mercado mexicano y a la CFE, y el correspondiente Capítulo 11.
  • A Macquarie Asset Management en la adquisición por parte de un grupo dirigido por Macquarie de Reden Solar de InfraVia Capital Partners y Eurazeo por €2.500 millones, por una planta de energía solar de 762MW y una cartera de desarrollo de 15 GW, incluidos tres proyectos operativos en México.
  • A Sumitomo Mitsui Banking Corporation en dos préstamos, incluyendo cartas de crédito, a subsidiarias de OPDEnergy para financiar el desarrollo de dos plantas solares en Aguascalientes (29.67 MW) y Coahuila (82.5 MW), Mexico, con CFE Suministrador como comprador de la energía, y en el subsecuente cambio de control en favor de Riverstone.
  • A Bancomext en el financiamiento a Vega Solar 6, una subsidiaria de Atlas Renewable Energy, para el desarrollo del Proyecto Solar Guajiro (126.5 MW) en el Estado de Hidalgo, con CFE Suministrador como comprador de la energía.
  • A Citibank, Citibanamex e inversionistas institucionales en un financiamiento a través de bonos garantizados, un préstamo y cartas de crédito por un total de EUA$347 millones a una afiliada de BlackRock, para la mejora y expansión de instalaciones de logística y transporte de carbón en el puerto de Lázaro Cárdenas con el fin de suministrar la central de energía eléctrica Petacalco, propiedad de CFE.
  • A Pemex en su desinversión de capital en Gasoductos de Chihuahua, una asociación que tenía con IEnova por EUA$1.325 billones.
  • A Suez Medio Ambiente México y Suez International en las negociaciones con el consorcio ganador para la adjudicación de un contrato APP por 37 años con la Comisión Estatal del Agua de Baja California, para el diseño, construcción, operación y mantenimiento de la planta desalinizadora más grande de América Latina, ubicada en Rosarito, México, incluyendo contratos EPC y O&M.
  • A Banco Santander (México) y al sindicato de prestamistas (Banobras e Inbursa), en la negociación de un crédito para financiar a Concesionaria AT-AT, filial de OHL México, para una carretera de peaje de Atizapán a Atlacomulco en el Estado de México.
  • A diversos bancos e instituciones financieras en financiamientos transfronterizos garantizados con activos ubicados en México.
  • El mayor grupo ad hoc de tenedores de bonos de Aerovías de México en el procedimiento del Capítulo 11 del Grupo Aeroméxico y sus subsidiarias, incluyendo el financiamiento DIP y el financiamiento de la deuda y la financiación de capital.
  • A Bancos y arrendadores institucionales en arrendamientos y financiamientos garantizados de aeronaves privadas.
  • Los acreedores e inversionistas (SMBC, Nomura Babcock & Brown, Natixis, NTT Finance Corporation y Development Bank of Japan) en los Arrendamientos Operativos Japoneses con Opción de Compra (Japanese Operating Leases with Call Option) (por sus siglas en inglés, JOLCOs) respecto de cinco 787-9 Dreamliners, parte de la flota más moderna de Aeroméxico, cada uno por aproximadamente EUA$110 millones.
  • A SMBC Aviation Capital en financiamientos previos a entrega y sale and lease back de 12 A320Neo a Viva Aerobus.